DOĞANLAR MOBİLYA GRUBU İMALAT SANAYİ VE TİCARET A.Ş.
1) Bilanço Analizi
- Toplam Varlıklar: 11.135.280.037 TL
- Toplam Yükümlülükler: 8.562.024.897 TL
- Özkaynaklar: 2.573.255.140 TL
Ana bulgular:
- Dönen varlıklar 3,51 milyar TL, stokların payı çok yüksek (~%60).
- Kısa vadeli yükümlülükler 7,53 milyar TL, dönen varlıklardan 4 milyar TL fazla → likidite riski var.
- Kaldıraç oranı (Borç/Özkaynak) ≈ 3,3 → yüksek borçluluk.
- Maddi duran varlıklar 6,23 milyar TL ile bilançonun %56’sını oluşturuyor.
2) Gelir Tablosu Analizi
- Hasılat: 5.711.837.634 TL
- Brüt Kâr: 1.396.001.950 TL (Brüt Kâr Marjı ≈ %24,4)
- Faaliyet Zararı: -417.471.900 TL
- Vergi Öncesi Zarar: -1.152.002.690 TL
- Net Dönem Zararı: -1.211.965.590 TL
Ana bulgular:
- Satışlarda geçen yıla göre düşüş (-15,7%).
- Pazarlama + yönetim giderleri, brüt kârı aşıyor → faaliyet kârı negatif.
- Yüksek finansman gideri (1,36 milyar TL) zararı derinleştirmiş.
- Net kâr marjı ≈ -21% → ciddi zarar.
3) Nakit Akış Tablosu Analizi
- İşletme faaliyetlerinden nakit girişi: +524.522.345 TL
- Yatırım faaliyetlerinden nakit çıkışı: -257.284.711 TL
- Finansman faaliyetlerinden nakit çıkışı: -379.587.151 TL
- Net nakit değişimi: -88.070.097 TL
- Dönem sonu nakit: 92.275.721 TL
Ana bulgular:
- Zarar açıklamasına rağmen işletme faaliyetleri pozitif nakit üretmiş.
- Yatırımlar sınırlı seviyede devam ediyor.
- Borç geri ödemeleri ve faiz yükü nakit çıkışına sebep olmuş.
- Nakit pozisyonu hızla zayıflamış (210 milyon TL’den 92 milyon TL’ye düşmüş).
4) DuPont Analizi
Şirketin özkaynak karlılığı -46% seviyesinde → ciddi zarar ve yüksek borçluluk sebebiyle özkaynaklar hızla eriyor.
Özetle:
- Bilanço: Yüksek borç, düşük likidite.
- Gelir Tablosu: Satış düşüşü + yüksek giderler → büyük zarar.
- Nakit Akışı: Operasyonel nakit pozitif, ama finansman yükü nakdi eritiyor.
- DuPont: Negatif kârlılık, yüksek kaldıraçla birleşerek özkaynakları aşındırıyor.
Faaliyet raporu:https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1481098
Finansal rapor:https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1481096