YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. (1000TL)
Bilanço Analizi
| Kalem | 30.09.2025 (Bin TL) | 31.12.2024 (Bin TL) | Değişim (%) | Yorum |
| Toplam Aktifler | 3.347.560.000 | 2.553.881.000 | +31,1% | Bankanın bilanço büyüklüğü ciddi şekilde artmış, aktif genişlemesi sürüyor. |
| Toplam Krediler (Net) | 1.747.721.000 | 1.304.199.000 | +34% | Kredi hacmindeki güçlü büyüme bankanın aktif kârlılığını desteklemiş. |
| Mevduatlar (Toplam) | 1.795.033.000 | 1.374.257.000 | +30,6% | Kredi büyümesiyle paralel mevduatlarda da güçlü artış. Fonlama yapısı dengeli. |
| Özkaynaklar | 241.295.000 | 192.814.000 | +25,1% | Kârlar sayesinde özkaynaklar kuvvetlenmiş. Sermaye yeterliliği güçlü. |
| Nakit ve Benzerleri | 666.243.000 | 478.927.000 | +39% | Likidite artışı olumlu; Merkez Bankası rezervleri yükselmiş. |
| Toplam Yükümlülükler | 3.106.265.000 | 2.361.067.000 | +31,6% | Aktif artışa paralel yükümlülüklerde artış. Mevduat ve ihraç kalemleri artmış. |
Özet Yorum:
YKBNK 2025’in 9 ayında %31’lik bilanço büyümesi göstermiştir. Kredi büyümesiyle birlikte mevduatlar da artmış, fonlama dengesi korunmuştur. Likidite ve sermaye pozisyonu güçlenmiştir.
Gelir Tablosu Analizi
| Kalem | 01.01–30.09.2025 | 01.01–30.09.2024 | Değişim (%) | Yorum |
| Faiz Gelirleri | 446.266.000 | 342.233.000 | +30% | Krediler ve menkul kıymet getirileri artmış. |
| Faiz Giderleri | 336.890.000 | 279.053.000 | +21% | Mevduat faiz gideri yükselse de gelir artışı daha yüksek. |
| Net Faiz Geliri | 109.375.000 | 63.180.000 | +73% | Faiz marjı kuvvetlenmiş. |
| Net Ücret ve Komisyon Geliri | 84.171.000 | 56.157.000 | +50% | Kredi kartı, EFT, sigorta vb. gelirlerde güçlü artış. |
| Ticari Kar/Zarar | -39.557.000 | -35.195.000 | -12% kötüleşme | Türev ve kambiyo zararı artmış. |
| Faaliyet Giderleri | -86.736.000 | -57.096.000 | +52% | Personel ve genel yönetim giderleri artmış. |
| Dönem Net Kârı | 37.812.000 | 22.407.000 | +68,7% | Net kârda güçlü artış; bankanın verimliliği yükselmiş. |
Özet Yorum:
Faiz marjı ve komisyon gelirlerindeki artış kârlılığı güçlendirmiştir. Ticari zararlar kısmen negatif etki yaratmış olsa da net kâr yaklaşık %70 artmıştır. Faaliyet giderlerindeki yükseliş kontrollü görünmektedir.
Nakit Akış Tablosu Analizi
| Kalem | 2025/09 (Bin TL) | 2024/09 (Bin TL) | Yorum |
| Faaliyetlerden Nakit Akışı | 3.739.000 | 50.995.000 | Kredi büyümesi nedeniyle nakit akışı azalmış. |
| Yatırım Faaliyetleri | -34.138.000 | -37.706.000 | Yeni menkul kıymet alımları ve iştirak yatırımları sürüyor. |
| Finansman Faaliyetleri | +104.440.000 | +32.055.000 | Tahvil/borçlanma ile güçlü nakit girişi. |
| Nakit ve Benzerleri Artışı | +118.624.000 | +68.551.000 | Dönem sonunda likidite yüksek seviyede. |
| Dönem Sonu Nakit | 406.401.000 | 297.062.000 | Likidite pozisyonu kuvvetli. |
Özet Yorum:
Nakit yaratımı kredilerdeki artış nedeniyle operasyonel olarak düşmüş, ancak finansman kaynakları ile likidite güçlü tutulmuştur. Nakit akış dengesi bankacılıkta sağlıklı kabul edilecek düzeydedir.
Genel Değerlendirme
Finansal Sağlamlık:
- Aktif büyüklükte güçlü artış (%31)
- Krediler ve mevduatlar dengeli büyümüş
- Net faiz marjı artmış, kârlılık %70 yükselmiş
- Özkaynak ve sermaye yeterlilik oranları güçlenmiş
- Likidite oranları yüksek, kısa vadeli yükümlülük karşılama kapasitesi iyi
Sonuç ve Yorum
YKBNK 2025 yılı 9 aylık dönemde güçlü bir finansal performans sergilemiştir.
- Net kâr ve özkaynak büyümesi bankanın sürdürülebilir kârlılığını teyit etmektedir.
- Faiz gelirlerinin güçlü artışı, aktif getirisini yükseltmiştir.
- Ticari zararların kontrol altında tutulması ve gider yönetiminin sürdürülmesi önemlidir.
- Genel olarak YKBNK’nin aktif kalitesi, likidite ve sermaye yapısı sağlam görünmektedir.
ROA – Aktif Karlılığı
YKBNK’nin 2025 ilk 9 ayında aktif kârlılığı %1,13 düzeyindedir.
Bu oran, sektör ortalaması olan %1 civarında bir performansa denk gelir ve bankanın aktiflerini etkin kullandığını göstermektedir.
ROE – Özsermaye Karlılığı
Özsermaye kârlılığı %15,7’dir. Bu oran 2024’te yaklaşık %11,6 seviyesindeydi.
2025’teki artış, net faiz gelirlerindeki büyümeden kaynaklanmıştır. Banka, özkaynaklarını etkin biçimde kâr üretmek için kullanmaktadır.
ROIC – Yatırılan Sermaye Getirisi
Yatırılan sermaye getirisi %4,7 ile makul düzeydedir.
Bu, YKBNK’nin uzun vadeli fonlarını verimli kullandığını, yatırım ve kredi büyümesinden istikrarlı getiri elde ettiğini göstermektedir.
CAMELS Analizi
| Bileşen | Değerlendirme | Yorum |
| C – (Sermaye Yeterliliği) | Güçlü (A) | Özkaynaklar 241 milyar TL, aktiflere oranı %7,2. Kârlar sermaye tabanını artırmış. Sermaye yeterlilik oranı BDDK limitlerinin oldukça üzerinde. |
| A – (Aktif Kalitesi) | İyi (B+) | Krediler 1,75 trilyon TL; beklenen zarar karşılıkları 62,3 milyar TL (%3,5 civarı). Takipteki krediler oranı makul düzeyde. |
| M – (Yönetim Kalitesi) | Güçlü (A-) | Faiz marjı ve kâr artışı sürdürülebilir. Risk yönetimi ve büyüme stratejisi dengeli. |
| E –Kârlılık) | Çok Güçlü (A) | Net kâr %68 artışla 37,8 milyar TL’ye ulaşmış. ROE %15,7 – sektörün üzerinde. |
| L – (Likidite) | Güçlü (A) | Nakit benzerleri 666 milyar TL. Mevduat/Kredi oranı ≈ %103. Likidite yeterli. |
| S – (Piyasa Riskine Duyarlılık) | Orta (B) | Kambiyo ve türev zararları mevcut (-39,5 milyar TL). Faiz ve döviz hassasiyeti var ancak yönetilebilir düzeyde. |
Genel CAMELS Notu:
A- (Güçlü Banka)
Yapı Kredi’nin 2025 performansı sermaye, likidite ve kârlılık açısından güçlüdür. Piyasa risklerine duyarlılığı görece yüksek olsa da risk yönetimi etkin biçimde yürütülmektedir.Genel Sonuç ve Özet
- Net Kâr: 37,8 milyar TL (+%69)
- ROA: %1,13
- ROE: %15,7
- ROIC: %4,7
- CAMELS Notu: A- (Güçlü ve sürdürülebilir finansal yapı)
Yorum:
Yapı Kredi 2025’in ilk dokuz ayında büyüme, kârlılık ve sermaye açısından oldukça başarılı bir performans sergilemiştir.
Aktif kalitesi korunmuş, özkaynak ve nakit pozisyonları artmış, kârlılık sektör ortalamasının üzerindedir.
