YİBİTAŞ YOZGAT İŞÇİ BİRLİĞİ İNŞAAT MALZEMELERİ TİCARET VE SANAYİ A.Ş.
Bilanço:
- Dönen varlıklar 713,7 milyon TL’ye yükselmiş, özellikle ticari alacaklar ve stoklarda artış var.
- Kısa vadeli yükümlülükler 677,5 milyon TL’ye çıkmış, borçlanma artmış.
- Özkaynak güçlü (1,49 milyar TL), ancak dönem zararı özkaynakları aşağı çekiyor.
Gelir Tablosu:
- 745 milyon TL satışa rağmen -32 milyon TL zarar yazılmış.
- Brüt kâr güçlü (189 milyon TL), ancak finansman giderleri (-72,5 milyon TL) ve yüksek vergi gideri (-63,9 milyon TL) kârlılığı negatife çevirmiş.
Nakit Akış Tablosu:
- İşletme faaliyetlerinden 47,2 milyon TL nakit yaratılmış (pozitif).
- Yatırım faaliyetlerinden 19,4 milyon TL çıkış olmuş.
- Net nakit artışı 27,8 milyon TL.
- Nakit akışı pozitif, yani operasyonel olarak şirket güçlü; ancak muhasebe kârı zarar yazmış.
DuPont Analizi:
- Negatif net kâr marjı ROE’yi baskılıyor.
- Varlıkların verimliliği düşük (0,34).
- Kaldıraç sınırlı, aşırı borçlanma yok.
- ROE -%2,1 ile düşük ve olumsuz.
- ROA -%1,5 → Varlıklarını etkin kullanamamış, zarar üretmiş.
- ROE -%2,1 → Ortakların sermayesi değer kaybediyor.
- ROIC %2,7 → Faaliyet bazlı kârlılık var, ancak düşük. Sermaye maliyetini (WACC) karşılaması zor.
Özetle: YBTAS operasyonel olarak nakit yaratıyor ama yüksek finansman giderleri ve vergi yükü kârlılığı negatife çeviriyor.
Faaliyet raporu:
Finansal rapor:https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1468998