YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. (1.000TL)
BİLANÇO ANALİZİ (1.000 TL)
VARLIKLAR (AKTİFLER)
1. Nakit ve Nakit Benzerleri
- Artış: %23,9
- Bu kalemdeki artış, likidite pozisyonunun iyileştiğini gösteriyor.
2. Krediler (Net)
- Artış: %20,9
- Kredilerde büyüme güçlü, ancak bu artışın sağlıklı olup olmadığını anlamak için donuk alacak ve karşılık oranlarına ayrıca bakılmalı.
3. Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar
- Artış: %24,5
- Banka daha fazla devlet borçlanma senedi ve menkul kıymet taşımaya başlamış.
4. İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar
- Artış: %29,2
- Stratejik yatırımlar güçlenmiş olabilir.
YÜKÜMLÜLÜKLER (PASİFLER)
1. Mevduatlar
- Artış: %20,7
- Güçlü mevduat artışı, bankanın müşteri güvenini koruduğuna işaret eder.
2. Alınan Krediler ve İhraç Edilen Menkul Kıymetler
| Kalem | 2025/06 | 2024/12 | Değişim |
| Alınan Krediler | 308.704 | 270.366 | +14,2% |
| Menkul Kıymet İhracı | 174.965 | 129.311 | +35,3% |
- Borçlanma yoluyla fonlamada artış var; bu, kredi büyümesini finanse etmek için kullanılmış olabilir.
3. Özkaynaklar
- Artış: +15,0%
- Net kâr artışı ve diğer kapsamlı gelir kalemlerinin katkısıyla özkaynaklar büyümüş.
RASYONEL DEĞERLENDİRME
| Rasyolar | 30.06.2025 | Yorum |
| Kredi/Mevduat Oranı | 1.505.288 / 1.530.494 ≈ 0,984 | İdeal (sağlıklı büyüme) |
| Özkaynak/Aktif Oranı | 221.692 / 2.806.307 ≈ 7,9% | Bankacılık sektörü için makul |
| Nakit + Benzerleri / Toplam Aktif | 509.207 / 2.806.307 ≈ 18,1% | Likidite güçlü |
| Aktif Büyüme (6 aylık) | ≈ +17,9% | Agresif olmayan sağlıklı büyüme |
GENEL DEĞERLENDİRME
Olumlu Göstergeler:
- Aktif ve kredi büyümesi güçlü ama dengeli.
- Mevduat artışı kredi artışını destekliyor.
- Likidite pozisyonu sağlam.
- Özkaynaklar düzenli olarak güçleniyor.
- Menkul kıymet portföyü ve iştiraklerde stratejik genişleme var.
Dikkat Edilmesi Gerekenler:
- Faiz oranlarındaki artışlar bankanın fonlama maliyetini yukarı çekebilir.
- Ticari zarar (özellikle kambiyo ve türev zararları) finansal tablolara baskı oluşturuyor.
GELİR TABLOSU
1. Faiz Gelirleri ve Giderleri
| Kalem | 2025/06 (bin TL) | 2024/06 (bin TL) | Değişim (%) |
| Faiz Gelirleri | 263.892 | 199.150 | +32,5 |
| Kredilerden Alınan | 181.872 | 131.607 | +38,2 |
| Menkul Kıymetlerden Alınan | 50.521 | 57.442 | -12,0 |
| Faiz Giderleri | -206.740 | -159.496 | +29,6 |
| Mevduata Verilen Faizler | -137.691 | -118.177 | +16,5 |
| Net Faiz Geliri | 57.152 | 39.654 | +44,1 |
Değerlendirme:
- Faiz gelirleri güçlü artış göstermiş, ancak menkul kıymet gelirlerinde düşüş var.
- Faiz giderleri de artmış, ama artış oranı gelirden daha düşük kaldığı için net faiz geliri kuvvetlenmiş.
2. Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
| Kalem | 2025/06 | 2024/06 | Değişim (%) |
| Alınan Ücret ve Komisyonlar | 72.831 | 51.061 | +42,6 |
| Verilen Ücret ve Komisyonlar | -23.294 | -17.363 | +34,1 |
| Net Ücret ve Komisyon Geliri | 49.537 | 33.699 | +47,0 |
Değerlendirme:
- Banka temel bankacılık faaliyetlerinden güçlü ücret/komisyon gelirleri elde etmiş.
- Bu kalem kârlılığı destekleyici pozisyonda.
3. Ticari Kar/Zarar (Net)
| Kalem | 2025/06 | 2024/06 |
| Ticari Kar/Zarar (Net) | -22.664 | -26.346 |
| ▫ Türev İşlem Kar/Zararı | -1.288 | -11.430 |
| ▫ Kambiyo Kar/Zararı | -23.361 | -16.831 |
Değerlendirme:
- Ticari faaliyetlerden zarar devam etmekte, ancak geçen yılın aynı dönemine göre azalmış.
- Türev işlemlerden doğan zarar azalırken kambiyo zararları artmış
4. Diğer Gider ve Gelirler
| Kalem | 2025/06 | 2024/06 |
| Beklenen Zarar Karşılıkları | -26.995 | -17.640 |
| Personel Giderleri | -18.217 | -12.135 |
| Diğer Faaliyet Giderleri | -33.420 | -21.783 |
| Diğer Faaliyet Gelirleri | +13.042 | +17.102 |
Değerlendirme:
- Giderlerde genel artış eğilimi görülüyor (özellikle personel ve faaliyet giderlerinde).
- Karşılık giderleri de yükselmiş; bu da risk yönetimi kapsamında ihtiyatlı bir duruşa işaret edebilir.
5. Dönem Net Kârı
| Kalem | 2025/06 | 2024/06 | Değişim (%) |
| Vergi Öncesi Kâr | 25.527 | 18.072 | +41,2 |
| Vergi Gideri | -2.779 | -668 | — |
| Net Kâr | 22.748 | 17.405 | +30,7 |
Değerlendirme:
- Vergi öncesi ve net kârlar yıllık bazda güçlü şekilde artmış.
- Net kâr marjı yüksek seyretmekte, bu da etkin maliyet yönetimini ve güçlü faiz dışı gelirleri yansıtıyor.
GENEL ANALİZ
Pozitif Gelişmeler:
- Net faiz gelirinde kuvvetli artış.
- Ücret ve komisyon gelirlerinde ciddi büyüme.
- Ticari zarar azalmış.
- Net dönem kârı yıllık bazda %30’un üzerinde artmış.
Dikkat Edilmesi Gerekenler:
- Ticari zarar hâlâ negatif.
- Giderlerde genel artış mevcut (özellikle karşılıklar ve faaliyet giderleri).
- Menkul kıymet faiz gelirlerinde düşüş var.
NAKİT AKIŞ TABLOSUNUN ANALİZİ
1. Bankacılık Faaliyetlerine İlişkin Nakit Akışları
| Kalem | 2025/06 (bin TL) | 2024/06 (bin TL) |
| Faaliyet kârı (değişim öncesi) | 47.054 | 10.718 |
| Alınan faizler | 245.558 | 152.945 |
| Ödenen faizler | -207.001 | -147.767 |
| Alınan temettüler | 1.313 | 431 |
| Alınan ücret ve komisyon | 72.831 | 51.061 |
| Donuk alacak tahsilatı | 12.425 | 6.597 |
| Personele ve tedarikçilere ödeme | -47.321 | -33.975 |
| Ödenen vergiler | -2.207 | -4.142 |
| Net nakit akışı (bankacılık faaliyetlerinden) | -23.142 | 20.203 |
Değerlendirme:
- 2024 ilk yarısında +20,2 milyon TL nakit fazlası varken, 2025’in aynı döneminde -23,1 milyon TL nakit çıkışı gerçekleşmiştir.
- Özellikle kredilerdeki artış (-272,7 milyon TL) ve bankalar hesabındaki azalış, likiditeyi zorlamış görünüyor.
- Donuk alacaklardan tahsilatlar artış göstermiştir (12,4 milyon TL).
2. Yatırım Faaliyetlerine İlişkin Nakit Akışları
| Kalem | 2025/06 | 2024/06 |
| Net nakit akışı | -10.706 | -36.660 |
| Satın alınan finansal varlıklar (GUD farkı DKGelire yansıyan) | -71.083 | -45.132 |
| Satılan finansal varlıklar | +41.589 | +26.969 |
Değerlendirme:
- Geçen yıla kıyasla net yatırım harcamaları azalmıştır.
- Varlık alım-satımı dengesinde likiditeye katkı sağlayan bir iyileşme söz konusu.
- 2024’te çok daha yüksek yatırım harcaması olduğu görülmektedir.
3. Finansman Faaliyetlerine İlişkin Nakit Akışları
| Kalem | 2025/06 | 2024/06 |
| Net nakit akışı | +48.074 | +9.696 |
| Sağlanan krediler ve menkul kıymet ihracı | +137.419 | +88.102 |
| Temettü ödemesi | 0 | -10.201 |
| Kiralama ödemeleri | -1.270 | -840 |
Değerlendirme:
- 2025’te temettü ödemesi yapılmamış, bu da nakit dengesi açısından avantaj yaratmış.
- Net finansman girişi yüksek ve banka bu kanaldan güçlü şekilde faydalanmıştır.
4. Dönem Sonu Nakit Durumu
| Kalem | 2025/06 | 2024/06 |
| Net nakit artışı | +37.312 | +3.987 |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri | 276.133 | 199.776 |
Değerlendirme:
- Tüm olumsuz faaliyet nakit akışlarına rağmen, finansman kaynakları ve kur farkı etkisi (+23 milyon TL) sayesinde dönem sonunda pozitif bir nakit artışı sağlanmıştır.
GENEL DEĞERLENDİRME:
- Operasyonel nakit yaratma kapasitesi zayıflamış; faaliyetlerden net nakit çıkışı yaşanmıştır.
- Finansman faaliyetleri (özellikle borçlanma) nakit ihtiyacını karşılamada önemli rol oynamıştır.
- Yatırım harcamaları daha kontrollü seviyede tutulmuştur.
- Dönem sonunda banka likit kalmayı başarmıştır.
