TEKNOSA İÇ VE DIŞ TİCARET A.Ş. (1.000TL)
Bilanço analizi
Varlıklar
- Dönen varlıklar 2024 yılında toplamda 14.6 milyar TL olarak kaydedilmiş, bir önceki yıl ise 17.9 milyar TL idi. Bu, dönen varlıkların azaldığını gösteriyor. Özellikle nakit ve nakit benzerleri 3.95 milyar TL’den 2.56 milyar TL’ye düşmüş, bu da şirketin likidite durumunun kötüleştiğini işaret ediyor.
- Stoklar, 2024’te 10.7 milyar TL olarak gerçekleşmiş, 2023’te ise 12.1 milyar TL’ydi. Bu, stokların azaldığını ancak bu azalışın dönen varlıklarda önemli bir değişim yaratmadığını gösteriyor.
- Duran varlıklar 2024’te 3.57 milyar TL’ye yükselmiş ve 2023’teki 3.27 milyar TL’den artmıştır. Bu artış, maddi duran varlıklar ve kullanım hakkı varlıklarındaki değişimden kaynaklanmaktadır.
Yükümlülükler
- Kısa vadeli yükümlülükler 2024’te 15.3 milyar TL olarak gerçekleşmiş, 2023’te ise 16.7 milyar TL idi. Bu, kısa vadeli borçların bir miktar azaldığını gösteriyor. Ancak, ticari borçlar önemli bir kalem olup 2024’te 13.68 milyar TL’ye yükselmiş, 2023’te ise 14.31 milyar TL olarak kaydedilmiştir.
- Uzun vadeli yükümlülükler 2024’te 557.6 milyon TL olarak kaydedilmiş, bir önceki yıl ise 835.2 milyon TL idi. Bu düşüş, uzun vadeli borçların azaldığını ve finansal yapıdaki yükün hafiflediğini gösteriyor.
Özkaynaklar
- Özkaynaklar 2024 yılı sonu itibarıyla 2.27 milyar TL olarak gerçekleşmiş, 2023’te ise 3.71 milyar TL idi. Bu büyük azalış, şirketin net zarar etmesinin ve özkaynaklarının önemli bir kısmının kaybolmasının sonucu olarak ortaya çıkmaktadır.
- Ana ortaklığa ait özkaynaklarda kayda değer bir düşüş söz konusudur. Ayrıca, 2024’te ana ortaklık payına düşen zarar 1.42 milyar TL olarak gerçekleşmiş, 2023’te ise 1.08 milyar TL kar elde edilmiştir. Bu durum, şirketin finansal durumunun bozulduğunu ve net bir kayıp yaşandığını göstermektedir.
Sonuç
Teknosa’nın bilançosu, şirketin dönen varlıklarının ve özkaynaklarının azaldığını, borçlarının büyük ölçüde düştüğünü ancak hala yüksek bir ticari borç seviyesinin olduğunu göstermektedir. 2024 yılındaki net zarar ve özkaynaklardaki büyük düşüş, şirketin mali sağlığının zayıfladığını ve daha dikkatli bir finansal yönetim gerektirdiğini işaret ediyor. Özellikle likidite sıkıntısı ve borç ödeme kapasitesine dikkat edilmesi gerekebilir.
Gelir tablosu:
- Hasılat: Teknosa’nın 2024 yılı hasılatı 69.4 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Bu, 2023 yılının 68.3 milyar TL’lik hasılatına göre %1.6’lık bir artışı göstermektedir.
- Satışların Maliyeti: Satışların maliyeti 2024’te 60.5 milyar TL olarak hesaplanmıştır. Bu, 2023 yılındaki 61 milyar TL’ye kıyasla hafif bir azalmayı işaret etmektedir.
- Brüt Kar: Brüt kar 2024’te 8.9 milyar TL olarak gerçekleşmiş, 2023’teki 7.3 milyar TL’ye göre %22’lik bir artış yaşanmıştır. Bu, şirketin maliyetleri kontrol etme konusunda başarılı olduğunu gösterebilir.
- Genel Yönetim ve Pazarlama Giderleri: Genel yönetim giderleri 2024’te 885 milyon TL, pazarlama giderleri ise 6.56 milyar TL olarak kaydedilmiştir. Bu giderlerdeki artış, şirketin maliyetlerini artırmış olabilir.
- Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler: Şirket, esas faaliyetlerinden 1.18 milyar TL gelir elde etmiştir, ancak bu gelir 2023’teki 1.7 milyar TL’ye göre azalmıştır.
- Faaliyet Karı: Esas faaliyetlerden zarar 1.8 milyar TL olarak gerçekleşmiştir, bu da 2023 yılına göre daha kötü bir performans sergilendiğini göstermektedir.
- Finansman Giderleri ve Gelirleri: Teknosa’nın finansman giderleri, 2023’teki 2.6 milyar TL’den 2024’te 4.4 milyar TL’ye çıkmıştır. Bu artış, şirketin borçlanma maliyetlerinin arttığını ve finansal risklerinin yükseldiğini göstermektedir.
- Net Kar (Zarar): Şirket, 2024’te 1.42 milyar TL zarar açıklamıştır. 2023’te ise 1.08 milyar TL kar elde etmiştir. Bu, şirketin büyük bir düşüş yaşadığını göstermektedir.
- Nakit Akışları: 2024’te şirketin nakit akışı, işletme faaliyetlerinden 4.2 milyar TL, ancak yatırım faaliyetlerinden -433 milyon TL ve finansman faaliyetlerinden -4.1 milyar TL olmuştur. Bu durum, şirketin borç ödemelerinin yüksek olduğunu ve yatırım yaparken negatif nakit akışı yarattığını göstermektedir.
Sonuç olarak, Teknosa’nın 2024 yılı finansal performansı, bazı alanlarda gelişmeler gösterse de özellikle finansman giderleri ve esas faaliyetlerdeki zarar, şirketin zorlu bir yıl geçirdiğini ve daha sağlam bir mali yapıya ihtiyaç duyduğunu göstermektedir.
Nakit akış tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları
- 2024 yılında işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit akışı 4,2 milyar TL olmuştur. 2023 yılına kıyasla 4.4 milyar TL olan nakit akışında bir düşüş yaşanmıştır. Bu, şirketin işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akışının azaldığını gösteriyor.
- Dönem karı -1.42 milyar TL olarak gerçekleşmiş, bu durum negatif nakit akışına neden olmuştur. Ancak, bazı düzeltmeler ve faaliyet dışı gelir/giderler bu olumsuz durumu hafifleterek nakit akışını olumlu hale getirmiştir.
- İşletme sermayesindeki değişiklikler de nakit akışında önemli rol oynamıştır. Ticari alacaklar ve stoklardaki azalmalar, ticari borçlardaki artışlar gibi faktörler net nakit akışını artırmıştır.
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları
- Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit çıkışı 433 milyon TL olmuştur. Şirket, duran varlık alımlarına büyük yatırımlar yapmıştır. Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar için yapılan yatırımlar 862 milyon TL’ye ulaşmıştır.
- Buna karşılık, duran varlık satışlarından elde edilen nakit girişi sınırlı kalmıştır (6.78 milyon TL).
Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları
- Finanse faaliyetlerden sağlanan nakit akışı -4.1 milyar TL olmuştur. Şirket, borçlanma ile 14.17 milyar TL nakit girişine sahip olmuştur ancak borç ödemeleri yüksek tutarda olmuştur. Toplamda 18.29 milyar TL borç ödemesi yapılmış, bunun büyük kısmı kredi geri ödemeleri ve finansal borçların kapatılmasına harcanmıştır.
- Ayrıca, faktoring işlemleri ve diğer finansal borç ödemeleri de nakit çıkışını artırmıştır.
Net Nakit Artışı (Azalışı)
- 2024 yılı sonunda nakit ve nakit benzerlerinde net bir azalma yaşanmış, -182 milyon TL’lik bir düşüş kaydedilmiştir. Bu, şirketin toplam nakit seviyesinin azaldığını ve daha fazla nakit kaybı yaşandığını gösteriyor.
- Enflasyon etkisiyle birlikte, nakit ve nakit benzerlerinin başlangıç ve bitiş dönemi arasındaki fark da önemli olmuştur.
Sonuç
- Teknosa’nın nakit akış tablosu, işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışının azaldığını, yatırım faaliyetlerinden büyük çıkışların olduğunu ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarının önemli ölçüde negatif olduğunu göstermektedir.
- Özellikle finansman faaliyetlerindeki yüksek borç ödemeleri, şirketin nakit pozisyonunu olumsuz etkilemiştir. Bu durum, şirketin finansal sağlığı üzerinde baskı oluşturabilir ve likidite yönetiminde dikkatli olunması gerektiğini işaret etmektedir.
Perakende teknoloji sektörü
Pazar Büyüklüğü ve Gelişimi
Türkiye’de perakende teknoloji sektörü, son yıllarda hızla büyümektedir. Teknosa, bu sektördeki en büyük oyunculardan biri olarak, teknoloji ürünleri ve elektronik eşyalara yönelik satışlarıyla dikkat çekmektedir. Pazarın büyüklüğü arttıkça, tüketici talebi de artmaktadır, özellikle dijitalleşme ve internet kullanımının yaygınlaşmasıyla birlikte e-ticaret sektörü hızla büyümektedir.
Rekabet Durumu
Teknosa, perakende teknoloji sektöründe yoğun bir rekabetle karşı karşıyadır. Rakipleri arasında Vatan Bilgisayar, MediaMarkt, Bimeks gibi büyük firmalar yer almaktadır. Ayrıca, e-ticaret platformları da sektördeki rekabeti artırmaktadır. Online alışverişin artan payı, mağaza tabanlı satışların zorluklar yaşamasına neden olmaktadır. Bu nedenle, şirketlerin dijitalleşmeye daha fazla yatırım yaparak online satış kanallarını güçlendirmeleri gerekmektedir.
Sonuç
Perakende teknoloji sektörü, büyümeye devam eden bir pazardır, ancak yoğun rekabet ve hızla değişen tüketici talepleri ile karşı karşıyadır. Teknosa, dijitalleşmeye yaptığı yatırımlar, e-ticaret stratejileri ve yenilikçi ürün yelpazesi ile sektördeki güçlü konumunu koruyabilir. Ancak, sektördeki dijital dönüşümü ve rekabeti dikkate alarak, maliyet yönetimi ve tedarik zincirini optimize etmesi önemlidir.
Faaliyet raporu:https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1394964
Finansal rapor:https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1394963