CREDITWEST FAKTORİNG A.Ş. KONSOLİDE OLMAYAN
Bilanço Analizi
Varlıklar:
- Toplam varlıklar 2024 yılında 1.453.016.800 TL olarak gerçekleşmiş, 2023 yılında ise 955.859.185 TL idi. Bu, %52’lik bir artış anlamına geliyor ve şirketin büyüdüğünü gösteriyor.
- Faktoring alacakları, toplam varlıkların büyük kısmını oluşturuyor ve 2024’te 1.196.029.078 TL’ye yükselmiş, 2023’te ise 742.389.663 TL idi. Yüzde 61 oranında bir artış var.
- Nakit ve nakit benzerleri ise 2024’te 40.779.726 TL’ye çıkmış, 2023’te ise 14.274.543 TL idi. Bu kalemdeki artış %186, şirketin nakit pozisyonunun güçlendiğini gösteriyor.
Yükümlülükler:
- Toplam yükümlülükler de varlıklarla paralel şekilde artmış. 2024’te 1.453.016.800 TL, 2023’te ise 955.859.185 TL olarak kaydedilmiş. Bu artış borçlanma ve kredi kullanımının arttığını gösteriyor.
- Alınan krediler 2024’te 695.921.614 TL’ye çıkmış, 2023’te ise 253.367.299 TL idi. Bu, %175’lik bir artışı ifade ediyor ve şirketin dış kaynak kullanma oranının arttığını gösteriyor.
Özkaynaklar:
- Özkaynaklar, 2024’te 508.180.143 TL’ye yükselmiş, 2023’te ise 376.201.950 TL idi. Bu da %35’lik bir artış anlamına geliyor ve şirketin net değerinin arttığını gösteriyor.
Sonuçlar ve Değerlendirme:
- 2024 yılı, Creditwest Faktoring için büyüme yılı olmuştur. Varlıklar, özellikle faktoring alacakları ve nakit miktarı artarken, borçlar da arttı. Şirketin büyüme stratejisi borçlanma üzerine kurulmuş gibi görünüyor.
- 2024 yılı net kârı 119.38 milyon TL, 2023 yılı ise 66.11 milyon TL idi. Bu da kârlılığında ciddi bir artış olduğunu gösteriyor. Yüksek faiz gelirleri ve komisyonlar, şirketin kârını artıran başlıca etkenler.
- Şirketin borçları arttı ve bu da finansal riskleri beraberinde getiriyor. Özellikle alınan kredilerin ve ihraç edilen menkul kıymetlerin yüksekliği, şirketin gelecekteki nakit akışlarını etkileyebilir.
Genel olarak, Creditwest Faktoring A.Ş. 2024 yılında büyümeye devam etmiş ancak borçlanmaya dayalı bir büyüme modeli izlemiş. Bu durumda likidite yönetimi ve borçların yönetimi, önümüzdeki yıllarda önemli olacaktır.
Nakit Akış Tablosu Analizi:
1. Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akışları:
- Net Nakit Akışı: -286.154.664 TL
- Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışı, negatif bir değere sahip. Bu, şirketin operasyonel faaliyetlerinden nakit çıkışlarının daha fazla olduğu anlamına gelir. Özellikle, faktoring alacaklarındaki artış (443.48 milyon TL) nakit akışını olumsuz etkilemiştir. Bu, şirketin daha fazla kredi verdiğini ve bu alacakları tahsil edemediğini gösteriyor.
- Öte yandan, alınan faizler ve komisyonlar ile elde edilen diğer kazançlar, nakit akışına olumlu katkı yapmıştır.
- Ödenen Faizler: -334.969.467 TL
- Şirketin finansman giderleri de nakit akışını zorlamış. Özellikle kredilere ödenen faizler yüksek seviyede. Bu durum, şirketin dış borçlanma maliyetlerinin arttığını ve borçlarının likidite üzerindeki baskıyı artırdığını gösteriyor.
- Alınan Krediler: 123.246.186 TL
- Nakit akışını dengelemek adına alınan kredilerde bir artış var. Bu, şirketin finansal sıkışıklığını aşmak için dış kaynak kullanmaya devam ettiğini gösteriyor.
2. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları:
- Net Nakit Akışı: -6.648.282 TL
- Yatırım faaliyetlerinden gelen nakit akışı da negatif. Şirket, menkul ve gayrimenkuller üzerinde daha fazla harcama yapmış. Bu, yatırım faaliyetlerinin şirketin nakit rezervlerinden önemli bir kısmını tükettiğini gösteriyor.
3. Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları:
- Net Nakit Akışı: 319.308.129 TL
- Finansman faaliyetlerinden sağlanan nakit akışı olumlu bir şekilde sonuçlanmış. Şirket, krediler ve ihraç edilen menkul kıymetlerle finansman sağlamış. Bu, şirketin büyüme hedeflerini desteklemek için borçlanmaya dayalı bir strateji izlediğini gösteriyor. Ancak bu tür borçlanma, gelecekteki nakit akışlarını etkileyebilir.
4. Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklardaki Değişim:
- Net Artış (Azalış): 26.505.183 TL
- Nakit ve nakde eşdeğer varlıklarda önemli bir artış gözlemlenmiş. Bu, şirketin nakit pozisyonunu güçlendirdiğini ve olumsuz nakit akışına rağmen likiditesini koruduğunu gösteriyor.
Genel Değerlendirme:
- Şirketin 2024 yılı itibariyle operasyonel faaliyetlerinden sağladığı nakit akışı negatif, yani işletme gelirleriyle nakit yaratmakta zorlanıyor. Bununla birlikte, finansman faaliyetleriyle sağlanan dış kaynaklar şirketin nakit pozisyonunu güçlendirmiştir.
- Şirketin yatırım harcamaları ve borç ödemeleri nakit akışını zorlayıcı etki yaratırken, dış kaynak kullanımı bu durumu dengelemiştir.
- Şirketin gelecekteki nakit akışlarını iyileştirmek için daha verimli operasyonel faaliyetler ve daha düşük borçlanma maliyetleri hedeflemesi gerekebilir.
Faaliyet raporu:https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1395750
Finansal rapor:https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1395749