İSKENDERUN DEMİR VE ÇELİK A.Ş. (1.000TL) Konsolide olmayan
Bilanço analizi:
✅ Olumlu Yönler:
– Şirketin varlıkları ve özkaynakları güçlenmiş.
– Kısa vadeli borçlar azalmış, uzun vadeye yayılmış.
– Likidite artışı var (Nakit & Alacaklar artmış).
– Kârlılık ve geçmiş yıl kârları artmış.
⚠️ Dikkat Edilmesi Gerekenler:
– Uzun vadeli borçlardaki hızlı artış risk oluşturabilir.
– Stoklar artmaya devam ediyor, talep ve satış dengesine dikkat edilmeli.
Sonuç: ISDMR finansal olarak büyümeye devam ediyor, ancak borç yönetimine dikkat edilmeli.
Gelir Tablosu Analizi
✅ Olumlu Yönler:
✔️ Hasılat %25 arttı, bu büyümenin sürdüğünü gösteriyor.
✔️ Brüt kâr marjı %7,0’den %8,6’ya yükseldi, yani şirketin kârlılığı arttı.
✔️ Net kâr %209 arttı, bu büyük bir başarı.
✔️ Esas faaliyet kârı 2 kattan fazla arttı, operasyonel verimlilik iyileşti.
⚠️ Dikkat Edilmesi Gerekenler:
⚠️ Pazarlama ve genel yönetim giderleri artmaya devam ediyor.
⚠️ Finansman giderleri yükselmiş, ancak gelirler daha hızlı büyüdüğü için yönetilebilir seviyede.
Genel Sonuç: ISDMR 2024 yılı kârlılığı güçlü ve büyümesi sürdürülebilir görünüyor.
İskenderun Demir ve Çelik A.Ş. (ISDMR) Nakit Akış Tablosu Analizi
2024 yılına bakıldığında işletme faaliyetlerinden güçlü bir nakit akışı olduğu, ancak yatırımlara büyük harcamalar yapıldığı ve borçlanmanın arttığı görülüyor.
– İşletme faaliyetlerinden gelen nakit artmış, bu olumlu bir gösterge.
– Yatırımlara ayrılan nakit %37 arttı, bu da büyüme stratejisinin devam ettiğini gösteriyor.
– Finansman faaliyetleriyle sağlanan nakit 7 katına çıktı, bu da yeni borçlanmaların arttığını gösteriyor.
– Sonuç olarak, şirketin toplam nakit varlığı %62 arttı.
Yorum:
✔️ Net kârın 3 kat artması, nakit akışlarını güçlendirdi.
✔️ Amortisman giderleri arttı, bu da şirketin duran varlıklara yaptığı yatırımları gösteriyor.
⚠️ Ticari alacaklar arttığı için nakit çıkışı oldu, bu da tahsilat sürecinin yönetilmesi gerektiğini gösteriyor.
✔️ Stoklardaki azalma, stokların iyi yönetildiğini ve nakde çevrildiğini gösteriyor.
Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışı Analizi
⚠️ Maddi duran varlıklara yapılan harcamalar %54 arttı, bu şirketin kapasite genişletmeye yönelik yatırımlar yaptığını gösteriyor.
✔️ Varlık satışlarından gelen nakit 22 kat arttı, bu da şirketin varlık yönetiminde aktif olduğunu gösteriyor.
⚠️ Yüksek yatırım harcamaları gelecekte kârlılığı artırabilir, ancak şu an için nakit çıkışı yaratıyor.
Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışı Analizi
✔️ Şirket yeni borçlanmalar ile nakit girişini artırmış.
⚠️ Borç geri ödemeleri ve faiz giderleri artmış.
✔️ Faiz gelirleri iki katına çıkmış, bu finansal varlıklardan daha fazla gelir elde edildiğini gösteriyor.
⚠️ İlk kez temettü ödemesi yapıldı, bu yatırımcılar için olumlu ancak nakit çıkışı yarattı.
Genel Değerlendirme ve Sonuç:
✅ Olumlu Yönler:
✔️ İşletme faaliyetlerinden gelen nakit %20 arttı, şirketin operasyonları güçlü.
✔️ Net nakit pozisyonu %62 arttı, finansal esneklik yükseldi.
✔️ Faiz gelirleri arttı, finansal yönetim başarılı.
✔️ Yatırımlar artarak devam ediyor, büyüme stratejisi sürüyor.
⚠️ Dikkat Edilmesi Gerekenler:
⚠️ Yatırımlara çok fazla nakit ayrılıyor, bu kısa vadeli nakit sıkışıklığı yaratabilir.
⚠️ Borçlanmalar artıyor, faiz giderleri yükseliyor.
⚠️ Ticari alacaklar artıyor, tahsilat yönetimi kritik hale geliyor.
ISDMR, güçlü bir nakit üretimi ve büyüme stratejisi sergiliyor. Ancak borç yönetimi ve tahsilat süreçleri dikkatle takip edilmeli.
DuPont Analizi
✅ Olumlu Yönler:
✔️ Net kâr marjı yükseldi, operasyonel verimlilik arttı.
✔️ Şirket daha fazla özsermaye kârlılığı (ROE) yaratıyor.
✔️ Finansal kaldıraç düşerek daha sağlıklı bir borç yönetimi sağlandı.
⚠️ Dikkat Edilmesi Gerekenler:
⚠️ Varlık devir hızı hafif düştü, yatırımların daha iyi verim üretmesi gerekiyor.
⚠️ Şirket yüksek yatırımlar yapıyor, bu yatırımların geri dönüşü takip edilmeli.
Genel Sonuç:
ISDMR özsermaye kârlılığı 2024’te büyük bir artış gösterdi. Şirketin kârlılığı artarken, borç yönetimi de dengeli bir şekilde ilerliyor.
Faaliyet raporu:https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1392283
Finansal rapor:https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1392281